皆さん、こんばんは。
水野修矢です。
今日の日経平均は50,453.64円で寄り付き、前営業日に比べて234.46円の上昇となりました。
その後、テクノロジー株による後押しを受けて買いが広がり、一時は51,412.97円まで上昇しました。
その後、若干の売りが出たことにより、上昇のペースはやや鈍化したものの、依然として買い優勢の展開が続きました。
最終的に日経平均は1,088.47円高(＋2.17％)の51,307.65円で取引を終えました。
今日の日経平均は、非常に強気であったかのように見えますが、市場の内部構造を詳しく見ると、実際の買いの勢いはそれほど強くありません。
東証プライム市場では、上昇した銘柄がわずか200銘柄であったのに対し、下落した銘柄は1,394銘柄にのぼりました。
このように「株価指数が強く、個別銘柄が弱い」という状況は、高値圏でのレンジ相場に差し掛かっていることを示唆しています。
つまり、株価指数の上昇は一部の大型・主力銘柄によって支えられており、実際には大半の銘柄が下落または調整局面にあるということです。
実は、昨日の相場の動きからすでにリスクの蓄積が見受けられました。
株価指数自体はわずか293.14円の下落と、数字上の下げ幅は大きくありませんでしたが、上昇した銘柄がわずか89銘柄に対し、下落した銘柄は実に1,508銘柄にも達しました。
つまり、株価指数の下落率は小幅に見えても、市場全体には明らかな下落圧力がかかっており、資金が静かに流出し始めていることを意味しています。
このような現象は、市場心理が分化し始め、投資家の信頼感が徐々に弱まっているサインです。
投資家として私たちが大切にすべきことは、数字の裏にある本質を見抜くことです。
表面的な株価指数の上昇や下落に惑わされてはいけません。
市場の健全性を左右するのは、「株価指数がどれだけ上がったか」ではなく、「どれだけ多くの銘柄が一緒に上がっているか」です。
上昇した銘柄の数が減少していくということは、相場の上昇を支える土台が徐々に脆くなっているということです。
このような局面では、ポジション管理をより重視し、リスクをしっかりと予防することが何より重要になります。
ご覧のとおり、最近の相場では「大幅上昇の翌日に調整が入る」という現象が繰り返し見られています。
そして注目すべきは出来高です。今日の日経平均は1,088円高の大幅上昇となりましたが、出来高は前営業日やその前と比べてもほとんど増えていません。
出来高が少ないということは、市場に新たな資金流入があまり見られないということを意味しています。
これは、主にFRBの利下げ観測による影響を受けています。
アメリカが利下げを行えば、通常ドル安・円高が進行します。
円高になると、日本の株式市場に流入していた海外資金が利益確定のために売りに転じやすくなり、その結果として日経平均が下落してしまいます。
したがって、円高が続く限り、海外投資家による売り圧力は残り、日本の株式市場にとっては長期的な悪材料となります。
今日の日経平均の上昇は、主にアドバンテスト(6857)の高騰による影響を受けており、この1社だけで日経平均を約1,100円押し上げました。
さらに、米国債の長期金利が低下したことも日経平均にとって大きな後押しとなりました。
この点は、昨日の米国株の動きを見ればお分かりいただけるかと思います。
昨日、NYダウやS&P500は小幅な上昇にとどまりましたが、ナスダック総合は大きな上げ幅を記録しました。
ナスダック総合の主要構成銘柄はテクノロジー株であり、長期金利の低下はテクノロジー株の買いに繋がります。
これが日本におけるテクノロジー株の上昇を牽引した主な原因です。
しかし、このような好材料は、日本の株式市場にとって一時的な上昇を支えるものに過ぎません。
長期的な悪材料と短期的な好材料を比較した上で、多くの投資家は依然として売りを選択しました。
これが、今日の日経平均が大幅に上昇したにもかかわらず、出来高が増えず、個別銘柄の上げ幅が限定的だった理由です。
業種別に見ると、今日上昇したのは非鉄金属、電気機器、建設業、情報・通信業のわずか4業種のみで、その他29業種はすべて下落しました。
半導体関連銘柄も上昇したのはほんの一部で、多くは売り圧力に押されて下落しています。
そして、このようにわずかな上昇が現れたのも、昨夜の米テクノロジー株の上昇による影響を受けています。
また、相場が不安定な時に資金が流入しやすい防御型業種(電力・ガス、医薬品、食品など)にも買いは入っていません。
これは、現在の市場が全体的に投げ売りムードに包まれていることを示しています。
その背景には、FRBの金利決定会合と明日予定されている日銀の金融政策決定会合が存在しており、市場では日銀が利上げに踏み切る可能性が意識されています。
利上げは日本株式市場の下落に繋がるため、投資家の間で投げ売りムードや様子見ムードが強まっているのです。
現在、私たちが保有している銘柄は、いずれもサポートライン付近で推移しているので、当面は引き続き保有していても構いません。
ただし、今のように「株価指数は上がっているのに利益が出にくい」局面では、取引戦略をすばやく切り替える必要があります。
無理に株式取引を続けると、かえって損失が生じてしまうかもしれません。
だからこそ、最近は資産配分の仕方を身につけ、リスクを予防することが大切だと繰り返しお伝えしているのです。
株式市場に対する分析は以上となります。
それでは、今から今夜のテクニカル分析講座に入っていきましょう。
これまでに皆さんには、ローソク足の基本形として下ヒゲ陽線、大陽線、上ヒゲ陰線、大陰線について学んでいただきました。
では、下ヒゲ陽線と上ヒゲ陰線があるということは、上ヒゲ陽線と下ヒゲ陰線もあるのではないか？——そう思われた方もいらっしゃるのではないでしょうか。
今夜はその上ヒゲ陽線と下ヒゲ陰線について詳しく学んでいきます。
上ヒゲ陽線には主に2つのパターンがあります。
①陽線の上部に長い上ヒゲ、下部に短い下ヒゲがあるタイプ
②陽線の上部に上ヒゲがあり、下ヒゲがまったくないタイプ
まず、①のタイプについてですが、このローソク足は「安値が始値よりも低く、高値が終値より高く、終値が始値より高い」という値動きで形成されます。
一方、②のタイプは「安値＝始値、高値が終値より高く、終値が始値より高い」という値動きで形成されます。
では、市場において値動きが生じる原因と上ヒゲ陽線が形成されるまでの流れについて見てみましょう。
取引市場は買いと売りの2つに分かれており、一般的には買い手と売り手と呼ばれています。
例えば、株式市場における買い手は、価格の上昇を予想して買いを入れる投資家のことを指しています。
それに対して、売り手は価格の下落を予想して売りを入れる投資家のことを指します。
市場における価格の変動は、いずれも買い手と売り手の攻防によって生まれています。
では、上ヒゲ陽線が形成されるまでの流れについてまとめてみましょう。
①寄り付きで上昇が見込まれる(強気ムードが高い)と、多くの資金が流入し、価格が押し上げられます。
②しかし、価格が上昇するにつれ、すでに利益を得た投資家は売り注文を出し始めます。
③売り圧力が買い圧力を上回ると、価格が抑制され、反落に転じます。
こうしてローソク足の上部に長いヒゲが残り、上ヒゲ陽線が形成されるのです。
株式市場における上ヒゲ陽線の出現は、以下2つの意味を持っています。
①買い手がかつて株価を押し上げようとした
②その試みはあまり成功しなかった——すなわち、終値が株価の押し上げを試みた時の高値よりも低く引けたということです。
これを理解すれば、陽線の実体と上ヒゲの長さを比較し、買い手と売り手の力関係を読み取ることができます。
上ヒゲが陽線の実体より短い場合には、高値圏で一定の圧力に遭遇したものの、依然として買い手が相場の主導権を握っていることを示します。
この場合には、今後も上昇が続く可能性が高いと判断されます。
それに対して、上ヒゲが陽線の実体より長い場合には、売り圧力が強いことを意味します。
黄色の矢印で表記したようなローソク足(上図参照)が現れた場合には、株価の位置を観察する必要があります。
特に、過去に株価が大きく上昇していたり、直近で株価の急騰が見られた場合には要注意です。
このようなローソク足の現れは、買い手の力が弱まってきたことを示すサインであり、短期内に下落するシグナルであると考えられます。
上ヒゲ陽線の原理を知ったところで、次に学ぶ下ヒゲ陰線の原理は非常に理解しやすくなると思います。
なぜなら、上ヒゲ陽線と下ヒゲ陰線はちょうど対照的な関係にあるからです。
上ヒゲ陽線と同じように、下ヒゲ陰線にも2つのパターンがあります。
①実体の下に長い下ヒゲを持ち、上には短い上ヒゲがある陰線
②下ヒゲのみを持つ陰線
下ヒゲ陰線も上ヒゲ陽線と同様に、下ヒゲの長さを通じて買い手と売り手の力の強さを示しています。
下ヒゲが陰線の実体より短い場合には、売り手の力が安値圏で一時的に買い手の力による影響を受けたものの、依然として売り手が市場の主導権を握っていることを示します。
通常、この場合には今後も下落が続く可能性が高いと判断されます。
それに対して、下ヒゲが陰線の実体よりも長い場合には、買い手の力が強まっているサインとなります。
この場合には、ローソク足が現れた場所を観察する必要があります。
特に、これまでに大きな下落が見られた場合や、短期間内に急落した局面でこのようなローソク足が現れた場合には、相場が買い手に主導され、反発に転じる可能性が高いことを示しています。
では、実際の例をいくつか見てみましょう。
まずは、私たちが保有している2726から見ていきましょう。
チャートをご覧いただくとわかるように、2726の株価は下落が続いた後、サポートライン付近で下ヒゲ陰線を形成しています。
そして、その直後に下ヒゲ陽線が現れていますが、これは買い手が相場を主導しつつあることを示しており、その後、株価は上昇に転じました。
現在、株価は再びサポートライン付近まで反落していますが、下値には二重のサポートがあり、出来高も徐々に減少しているため、引き続き保有することができます。
また、2726はテクニカル分析から見ても、ファンダメンタルズ分析から見ても、大きな問題は見当たらないため、すでに購入されている方は、サポートライン付近での安定した推移が確認でき次第、ポジションを追加すると良いでしょう。
まだ保有されていない方に関しては、下ヒゲ陰線または下ヒゲ陽線が現れたタイミングで購入すると良いでしょう。
次に、外国為替市場を例に挙げて見ていきましょう。
上のチャートは、ドル円の15分足チャートです。
1つ目の矢印で表記されたローソク足は、上ヒゲのない下ヒゲ陰線です。
このローソク足が現れた後、ドル円の価格は一時的に上昇しました。
2つ目の矢印で表記されたローソク足は、短い上ヒゲを持つ下ヒゲ陰線で、下ヒゲが明らかに実体よりも長くなっています。
このローソク足が現れた後、ドル円の価格は再び上昇しました。
3つ目の矢印で表記された箇所では、下ヒゲ陽線と下ヒゲ陰線が1本ずつ現れています。
このようなチャートパターンが現れた後、ドル円はそれまでの横ばい相場から上昇トレンドへと反転を遂げました。
4つ目と5つ目の矢印で表記された箇所は、どちらも2本の下ヒゲ陽線と陰線が現れています。
ここから分かるように、2本の下ヒゲ線が同時に出現するローソク足は、1本の下ヒゲ陰線よりも強気なサインであり、参考性も高いと言えます。
この相場において、これまでに学んできたローソク足のパターンをもとに買い場や売り場を判断をすれば、底値でロングポジションを取れるチャンスが少なくとも3回はありました。
仮に、1本目の下ヒゲ陰線が現れた時点でロングポジションを取り、決済せずそのまま保有していた場合には、2つ目と3つ目の矢印でポジションを追加することができます。
そして、上昇トレンドの調整局面で下ヒゲ陽線が現れた場合には、新たな買い増しのチャンスとなります。
赤い矢印で表記された箇所には、上ヒゲ陰線が現れているため、ここがすべてのポジションを決済する売り場となります。
その後、6つ目の矢印で再び下ヒゲ陰線が現れていますが、これも新たにロングポジションを仕掛ける絶好のチャンスです。
では、最後に暗号通貨市場を例に挙げて見ていきましょう。
上のチャートは、ビットコインの15分足チャートです。
まず、1つ目の黄色い矢印で表記された箇所では、2本の下ヒゲ陰線が現れており、その後、ビットコインは上昇相場へと転じました。
2つ目の矢印でも、同じく2本の下ヒゲを付けたローソク足が確認できます。
そして3つ目の矢印では、1本の下ヒゲ陰線が現れました。
このように、黄色い矢印で表記された箇所では、いずれも下ヒゲを付けたローソク足が現れた後に上昇していることがわかります。
1つ目と2つ目の赤い矢印では、大陰線が現れており、このタイミングで利確またはショートを行うと利益を上げることができます。
また、3つ目の赤い矢印では、上ヒゲ陽線が現れたため、その後の価格はしばらく下落トレンドへと転じています。
もしこのタイミングでショートポジションを取れば、簡単に利益を上げることができます。
ぜひ皆さん自身でもこのような判断方法が本当に有効であるかどうかを実際に検証してみてください。
暗号通貨市場と外国為替市場の大きなメリットの一つは、双方向取引が可能であるという点です。
つまり、上昇局面でも下落局面でも稼げるということです。
買い場と売り場さえ見極めることができれば、安定した収益を実現することができます。
もちろん、これは経験の積み重ねによって磨かれていくスキルでもあります。
実際に取引を行う際には、21日移動平均線をチャートに加えておきましょう。
もし価格が移動平均線から大きく乖離し、上昇局面の高値圏で上ヒゲ陽線が現れた場合には、非常に強力な反転シグナルとなります。
皆さんも既に気づいているかと思いますが、ローソク足の形をもとに行われる相場判断は、外国為替市場や暗号資産市場において特に効果が高いです。
ローソク足の形態を完全に理解すれば、陽線と陰線の形を見るだけで取引を行うことができ、勝率は70%以上に達します。
さらに、単独のローソク足形態だけでなく、複数のローソク足形態の組み合わせもあります。
ローソク足の形に加えて、形態の組み合わせやトレンドライン、21日移動平均線などを併用すれば、
勝率は80%以上を目指すことも可能です。
ですので、皆さんにはぜひ真剣に学んでいただきたいと思います。
勉強する中で分からないことがあれば、遠慮せずに質問してくださいね。
これは、稼ぐための学びですので、恥ずかしがる必要はまったくありません。
最近、受講生の皆さんから「最近の株式市場ではなかなか利益を出しづらい」という声をよくいただきます。
実際、これは現在の相場における実情であり、上昇局面ではほんの一部の銘柄だけが上がり、下落局面ではほとんどの銘柄が下落しています。
さらには、これまで「防御性を持つ」とされてきた業種までもが調整局面に突入しており、市場全体の「稼ぐ力」が弱まっています。
現在の株式市場のような環境下では、私たちたちもすばやく資産配分戦略を切り替える必要があります。
今最も大切なのは、取引の重心を暗号通貨市場と外国為替市場にシフトすることです。
なぜかと言うと、これまでの学習を通じて皆さんも実感しているように、これらの市場は短期取引に非常に適しているからです。
この2つの市場は、株式市場のように銘柄選定を行う必要はなく、方向性さえ正しければ、上昇局面でも下落局面でも利益を狙うことができます。
何より重要なのは、外国為替市場や暗号通貨市場は「双方向取引」が可能です。
つまり、ロングでもショートでも取引を行うことができるということです。
これにより、リスクヘッジを実現すると同時に、資金効率もより一層高まります。
もちろん、これは「株式市場を完全に諦める」という意味ではありません。
ただし、株式取引の頻度を減らす必要があります。
なぜなら、現在の日経平均は過去の高値圏に位置しており、リスクがリターンを上回っているからです。
それに加え、円高圧力が継続的に強まっているため、日本の株式市場は今後、徐々に下落トレンドへと転じる可能性が高いと考えられます。
暗号通貨市場と外国為替市場には、多くの共通点があります。
今夜の授業が終わった後、自分の取引したい市場をアシスタントにお伝えください。
皆さんからのフィードバックをもとに、より適切な資産配分プランを作成していきたいと思います。
私たちは、外国為替市場や暗号通貨市場での短期取引戦略を活用し、リスクをしっかりとコントロールしながら、安定した利益を実現していきます。
どのような投資商品にも、それぞれ固有のリスクが存在するため、私たちは分散投資を行う必要があります。
分散投資では、資金を複数の資産に分散させることで、ポートフォリオ全体のリスクを効果的に抑え、収益の安定性を高めることができます。
また、市場間にはさまざまな裁定取引のチャンスが潜んでいます。
各投資商品は、それぞれ固有のサイクルと規則性を持っており、複数の商品を分析する力を身につけることによって、市場の変化を理解し、最も良いタイミングで最適な投資機会を捉えることが可能になります。
それでは、今夜の授業はここまでとさせていただきます。
私たちが行う講義は、皆さんに専門的な投資知識を身につけ、正しい投資の考え方を確立していただくことを目的としています。
そうしてこそ、プロの視点から本当に価値のある投資機会を見極め、闇雲な取引や誤った判断による損失を避けることができます。
また、皆さんに専門的な投資スキルを少しずつ身につけていただくことで、私たち Zentara 取引所の理念や今後の発展方向についても、より深く理解していただけると信じております。
私たちは、このような教育を通じて、全ての方に実用的な投資手法を学んでいただき、世界経済の変化がもたらす巨大なチャンスをしっかりと掴み取っていただきたいと願っております。
サインイン抽選イベントは、現在も引き続き開催中です。
当選された方は、必ずアシスタントに連絡して登録を行ってください。
また、賞品の受け取り手続きなどで不明点がある場合も、アシスタントにお問い合わせください。
今後もZentaraはさらに大規模なイベントを開催していく予定です。
今回のサインイン抽選イベントは、その第一弾に過ぎません。
私たちは、これからもさまざまなイベントを企画しており、すべての受講生に参加・豪華な賞品を獲得できるチャンスがあります。
今夜のクイズ：
①上ヒゲ陽線は何を意味するのでしょうか？
②リスクヘッジを目的として資産配分を行う場合、あなたは外国為替市場と暗号通貨市場のどちらを選びますか？