皆さん、こんばんは。水野修矢です。
本日の日経平均株価は48,822.88円で寄り付き、前営業日比119.9円高と高寄りしました。
これは寄り付き前の円安進行が背景にあります。
その後は売り優勢の展開となり、安値は48,235.30円まで下落しました。
米国株式市場の下落やハイテク株のバリュエーション・バブルへの警戒感が重しとなるなか、前場には押し目買いも入り、一時的に日経平均は持ち直しましたが、後場に入ると円高方向への振れを受けて再び売りが優勢となりました。
大引けでは前営業日比165.28円安、下落率0.34％の48,537.70円で取引を終えています。
上の日経平均の5分足チャートを見ると、市場全体が明らかに売り主導の展開になっていることが分かります。
昨日もお伝えしたように、直近は円安基調が続いているにもかかわらず、今回の円安局面では日経平均が上方向に素直に反応していません。
これは非常に重要なシグナルであり、資金がすでに手仕舞い・売り抜けの方向に動き始めていて、買い圧力が不足し、市場参加者の「高値追い」の意欲が弱いことを示しています。
資金フローの面から見ると、海外投資家によるポジション縮小が続いており、それが相場の上値を継続的に抑える要因となっています。
利益確定売りが、現在の市場におけるコンセンサス的な行動パターンになっていると言えます。
同時に、米国の主要株価指数が相次いで重要なテクニカルサポートを下抜けたことで、世界的にリスク回避のムードが強まり、「戻り局面は売り」で臨むという高値で売りスタンスが、足元の主なトレードスタイルになっています。
本日の日経平均は上下にヒゲを伴う小陰線を形成し、足元の相場に不確実性が強いことを示しています。
取引時間中には押し目買いを試みる資金も入りましたが、売り優勢の展開が続きました。
出来高を見ても、上昇局面では出来高が細り、下落局面では出来高が膨らんでおり、下落トレンドの過程でよく見られる典型的な売り抜け・手仕舞いパターンと言えます。
言い換えると、相場が反発するたびにすぐ戻り売りが優勢となっており、資金は反発局面を利用してポジションを手放しているのであって、新たな上昇トレンドに向けて買いを積み増しているわけではありません。
このことからも、現在の市場は依然として下落局面にあり、テクニカル面では短期の上昇トレンドがすでに崩れていると判断できます。
したがって、一時的な上昇に惑わされるべきではなく、下落基調はまだ終わっていないと見るべきでしょう。
日経平均の下落要因は複数ありますが、主な背景は米国株安に連動したセンチメントの悪化です。
その米国株安もハイテク株の下落が主因となっており、機関投資家によるポジション縮小が進んだことで、投資家全体のリスク回避姿勢・安全志向が一段と強まっています。
本日の東京時間における円高進行の主な要因は、昨日の片山財務大臣の発言です。
片山財務相は、外国為替市場で「極端な一方向かつ急激な変動」が見られるとして、「強い懸念」を示しました。
この発言を受けて、市場では財務省による為替介入（円買い・ドル売り）観測が一気に高まりました。
ドル／円の推移を見ると、投資家心理の変化も読み取れます。
日銀による資産売却（ポートフォリオ縮小）方針を背景に、市場参加者は円建て資産の手仕舞い・売却を進める一方、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測が後退したことで、再びドル資産への資金シフトが進みました。
その結果、ドル買い・円売りが強まり、ドル／円相場の上昇（円安方向）を一段と押し上げている状況です。
もっとも、足元の円安トレンドにもかかわらず、今回は日経平均株価が素直に上昇していません。
市場の関心が、従来の「為替だけの論理」から、景気サイクルやハイテク株のバリュエーション（割高感）といったファンダメンタルズにシフトしつつあることを示しています。
特に、テクノロジー株のバブル的な評価に対する警戒が、現在の相場の弱さをもたらしている最大のリスク要因となっています。
したがって、短期的な株式市場に対しては、引き続きディフェンシブなスタンスを維持することが重要です。
現在、私たちの保有銘柄も防御関連の強いセクターを中心にポートフォリオを組んでいるため、相場全体が不安定ななかでも、比較的安定したパフォーマンスとなっています。
この一連の株式市場の下落がいったん落ち着いた段階で、あらためて短期売買向きの銘柄をいくつか選別し、皆さんに共有していきます。
その前に、ちょうど今の株安局面を利用して、資産配分における残りの二つの市場──外国為替市場と暗号資産市場──にできるだけ早く慣れておき、今後の資産配分プランに備えていきましょう。
どの市場であっても、投資を行う以上は、その市場の仕組みやリスクについて十分に理解しておくことが不可欠です。
外国為替については、多くのメンバーの皆さんが比較的なじみはあるものの、具体的な取引ルールや実務面の部分にはあまり詳しくないというのが実情だと思います。
それに比べると、暗号資産市場はかなり未知の領域だと感じている方が多いはずです。
その背景には、日本が貿易立国であり、ほぼあらゆる産業が日常的に為替と接点を持っている一方で、暗号資産については、これまでの規制や政策によって国内のDeFiの発展が抑えられてきたことがあります。
加えて、かつて日本では暗号資産に対する税負担が重かったこともあり、日本の個人投資家が暗号資産に触れる機会は限られ、その結果市場全体への理解も深まりにくい状況が続いてきました。
しかし否定できないのは、暗号資産業界の興隆は日本と非常に縁が深いという点です。
ビットコインは暗号資産市場の出発点であり、そのプロトコルを考案したのは日本人のナカモト・サトシ氏だとされています。
また、暗号資産の合法化に関する政策面でも、日本は世界の中で最も早い国の一つでした。2017年には、日本政府がビットコインを「合法的な決済手段」の一つとして認め、暗号資産業界が急速に成長していくための土台を整えました。
ただ、以前お話ししたように、日本は暗号資産ビジネスの環境整備では先行していたにもかかわらず、日本人の暗号資産投資家は世界全体の暗号資産投資家数の約1.8％程度にとどまっています。
すでに2022年6月には、日本は「資金決済法改正案」を可決し、世界で初めてステーブルコインに関する本格的な法制度を整えた国となりました。
2023年には、政府のWeb3.0プロジェクトチームがホワイトペーパーを公表し、暗号資産・Web3分野の振興策を提言しています。
それにもかかわらず、2024年末時点で、日本国内の暗号資産産業は依然として十分な拡大には至っていません。
今年7月に米国で「ステーブルコイン法案」が成立したことを受け、市場シェアをめぐる競争が本格化するなか、日本政府も先月、新たに円建てステーブルコインを打ち出し、巻き返しを図ろうとしている段階です。
こうした流れは、私たちにとっても今後の大きなチャンスを示しています。
直近ではバイナンス（Binance）が正式に日本市場へ再参入しましたが、これは日本における暗号資産の規制・コンプライアンス環境が成熟しつつあることの表れでもあり、とても大きなビジネスチャンスだと言えます。
もともとバイナンスの初期の本拠地は日本に置かれていましたが、当時はさまざまな要因から一旦日本市場から撤退しました。
それでも今回あらためて日本に戻ってきたのは、日本の暗号資産業界の将来性に改めて期待しているからにほかなりません。
日本市場の暗号資産ビジネスの成長性に注目しているのはバイナンスだけではなく、多くの暗号資産取引所が日本を重要なマーケットと見ています。
その中には、私たちのZentara取引所も含まれています。
こうした強力な競合がひしめく環境で、より大きなシェアを獲得していくために必要なのは、ユーザーに対して徹底して良質なサービスを提供し続けることです。
私が日々オンライン講座を行っているのも、まさにZentara取引所の価値と信頼を高め、長期的な発展につなげていくための取り組みの一つです。
また、これまで実施してきた抽選イベントや、今年の「体験資金キャンペーン」も、すべて取引所の認知拡大を目的としたプロモーションの一環です。
一部のメンバーからは、「Zentara取引所はこんなに多くの資金を無料で配って、本当に赤字にならないのか」「裏に何か別の目的があるのではないか」といったご質問も助理あてに寄せられています。
もちろん「目的」はあります。
ただし、その目的とは、Zentara取引所の名前を日本市場でしっかりと浸透させることです。
たとえば、私が行っているテクニカル分析やマーケット解説の講義を通じて、皆さんが学んだ分析手法を実際の投資の場で活用できるようになったとき、「この分析の考え方はZentara取引所のオンライン講座で身につけたものだ」と想起していただけるはずです。
また、私が皆さんに暗号資産市場の可能性やチャンスをお伝えしていくなかで、「それなら暗号資産に投資してみたい」と思ったとき、真っ先にZentara取引所を利用しようと考えていただけるのではないでしょうか。
私たちが実施している抽選イベントも、広い意味では一種のビジネス行為であり、Zentara取引所にとっては投資にあたります。
たとえば、現在Zentara取引所のオンライン講座に参加している方が15万人いると仮定すると、その中には必ず私たちの潜在的な会員・ユーザーが含まれています。
これは広告費用をかけてプロモーションを行うのと同じ発想です。
暗号資産取引所の収益源は基本的にユーザーの取引手数料です。
例えば、バイナンス（Binance）のような大手取引所では、1日あたりの取引手数料収入が3,000万〜4,000万ドル規模に達すると言われています。
したがって、最初にプロモーションとして投資したコストによって、将来的に多くのユーザーを獲得できるのであれば、その投資は非常に意味のあるものだと言えます。
一方で、現在実施している「体験資金キャンペーン」は、当初の事業計画には含まれていなかった施策です。
これはこれから本格的に資産配分（アセットアロケーション）を始めていくにあたって、皆さんにまず市場に慣れていただく目的で、急遽実施を決めたものです。
本日は体験資金キャンペーン開始から3日目ですが、すでに多くのメンバーが、Zentara取引所および提携パートナーが提供する600米ドル分の体験資金を受け取っています。
それでもなお一部のメンバーからはいくつかのご質問や不安の声が上がっています。
具体的には、アシスタントからの報告によれば、皆さんが特に気にされているのは「税務上の取り扱い」の問題です。
そのほかにも、Zentara取引所の口座開設時における個人情報の漏えいリスクへの不安や、「登録方法がよく分からない」といった点についても懸念があるようです。
中でも、もっとも丁寧に説明しておくべきなのは、やはり税務面の取り扱い、とりわけこの600米ドルの体験資金をどのように税務上扱うべきかという点だと考えています。
まず600ドルは皆さん自身の投資元本ではなく、Zentara取引所および提携パートナーが提供している資金です。
例えば、この600ドルを運用して2,000ドルの利益が出た場合、その利益部分は皆さん自身の所得となり、日本の税法上は課税対象となります。
暗号資産取引による所得税は、利益額に応じて税率が変わりますが、所得税だけを見ると最低税率は5％です。
ただし、ここに10％の住民税が加わるため、実質的な最低税率は15％となります。
そこで計算の際には、分かりやすく15％と仮定しておきましょう。
先ほどの例で言うと、600ドルの体験資金を運用して2,000ドルの利益が出た場合、この2,000ドルが皆さんの所得になります。
課税対象となるのは、この2,000ドルに対する15％の税額です。
これらの税金については、Zentara取引所が全ユーザー分を取りまとめて、一括で申告を行います。
日本政府が公表している「仮想通貨年間取引申告手続き」に関する通達に基づき、2025年分の税金は2026年2月16日から3月15日までの期間で申告することになっています。
税務面については、皆さんが心配する必要はありません。
安心してトレードに集中し、その中で暗号資産市場にできるだけ早く慣れていってください。
2番目の問題は、プライバシーに関する不安です。
この点については以前も一度お話ししましたが、どの正規の暗号資産取引所にも「プライバシーポリシー」や「個人情報保護方針」が定められており、私たちも法律に基づいてユーザーの個人情報・プライバシーを適切に保護します。
新規口座開設の際には、メールアドレスまたは電話番号のいずれかを登録していただく必要がありますが、これは認証コードを受け取り、口座を安全に開設するために欠かせない手続きです。
登録画面では、電話番号による登録とメールアドレスによる登録をいつでも切り替えることができますので、電話番号を使いたくない方は、メールアドレス登録に切り替えていただければ問題ありません。
口座開設の手順自体も非常にシンプルです。
登録が完了したら、カスタマーサポートに連絡していただき、600ドル分の体験資金を受け取ってください。
では本日までの時点で、多くのメンバーはすでに口座開設を完了し、体験資金も受け取っているはずです。
本日からは、私がグループ内で具体的なトレード指示を出していきますので、皆さんは基本的に私の指示どおりに取引を行ってください。
現時点では、まだ多くのメンバーが暗号資産市場の取引ルールや細かい仕組みに十分慣れていない状況です。
そのため、体験資金を減らさないようにする意味でも、自己判断での取引は控えてください。
「損失」というテーマに関連して、あらためて大事な点を繰り返しておきます。
まず600米ドルの体験資金で運用して得た利益は、すべて皆さんご自身のものです。
一方で、この600米ドルの元本部分はあくまで「お預かりしている資金」であり、後ほど返還していただく必要があります。
有効期限が終了したタイミングで、どのように元本を返還するのか、その具体的な手順は私があらためてお教えします。
有効期限が終わるまでの間は、口座からの出金はできません。
有効期限を迎え、600米ドルの元本を返還した後は、皆さんの口座資金については通常どおり入金、出金が可能になります。
また、提供している600米ドルの体験資金については、たとえ損失が出たとしても、皆さんがその損失を負担する必要は一切ありません。
データ・統計的な観点から見ても、全体としての運用資金は減少しないと判断しているためです。
この点については以前も説明しましたので、過度な心理的負担を抱える必要はありません。
大切なのは、「自分のお金だと思って丁寧に扱うこと」です。
600米ドルという体験資金を、ぜひ真剣に向き合う練習の場として活用してください。
もう一点、大事なことをお伝えします。
一部のメンバーから「体験資金をバイナンスやGMOなど、別の取引所に送金して運用することはできないのか」といった質問がありましたが、それは当然できません。
体験資金はZentara取引所および提携パートナーが提供しているものであり、私たちが競合先の取引所に資金を渡すことはあり得ません。
さらに、取引所ごとにスプレッドが存在します。
同じ銘柄であっても、取引所が違えば先物の価格に差が出ることがあります。
例えばビットコインであれば、取引所間の価格差が1,000ドル以上になるケースもあり、これはいわゆる「プレミア価格」が乗っているためです。
また、同じ取引所の中でも、現物価格と先物価格の間には乖離が生じることがあります。
したがって、今後のトレードでは、この価格差リスクについてもしっかり意識しておいてください。
私が行う相場分析やエントリー・エグジットの指示は、あくまでZentara取引所の価格・板情報を前提にしています。
もし皆さんが他社の取引アプリや別の取引所のレートを見ながら、私の指示を基に独自判断で取引を行い、その結果として損失が出た場合については、私は一切の責任を負えませんので、その点はあらかじめご了承ください。
昨夜、グローバルなCDN（コンテンツデリバリーネットワーク）プロバイダーであるCloudflareに大規模なサービス障害が発生し、世界各地で複数のインターネットサービスにアクセス異常が生じました。
その影響により、Zentaraを含むCloudflareネットワークに依存する一部のサイトでは、一時的にアクセスできない、ページの読み込みが極端に遅くなる、送金処理が遅延するといった不安定な状況が発生しました。
ユーザーは小売・EC・ソーシャルメディア・金融サービス・交通関連プラットフォームなど、多くのウェブサイトやオンラインサービスに接続できない状態となりました。
同社はその後、約4時間以内に問題を修復したと説明しており、今回の障害はCloudflare側のグローバル規模のネットワーク異常が原因とされています。
昨年には、サイバーセキュリティ企業CrowdStrikeが誤ったソフトウェアアップデートを配信したことにより、Microsoft Windowsを稼働させている数百万台の端末がクラッシュし、航空・銀行・医療など多くの業界で広範囲にわたる混乱を引き起こしました。
ここ数年、デジタルインフラのプロバイダー側のトラブルによって、世界中のインターネット利用がまひ状態に陥る事例が繰り返し発生しています。
アマゾンのクラウドサービス（AWS）、CrowdStrike Holdings Inc.、マイクロソフトなどが相次いで類似のインシデントを起こしており、世界のインターネットが少数の企業が提供するサービスに大きく依存している現状を浮き彫りにしています。
利用者や企業は、実質的にこうした少数の大手プレイヤーに頼らざるを得ない状況に置かれているのです。
これは弊社の取引所からのお知らせです。
Cloudflare の障害発生中、一部の地域ではユーザーの皆様に以下のような一時的な影響が生じました。
一部地域のユーザーがウェブサイトおよびアプリに正常にアクセスできない事象、一部ユーザーにおけるログイン遅延、コールドウォレット側でのオンチェーンブロードキャストおよび同期の遅延に伴う、振替／出金処理の一時的な遅延などです。
現在は、Cloudflare 社による復旧作業完了により、各種サービスはすべて正常に稼働しております。
今後、同様の事象がユーザー体験に影響を及ぼすことを避けるため、Zentara取引所の技術チームでは、予備回線の増設、多地域CDNの自動フェイルオーバー機構の最適化、外部依存サービスに対するリアルタイム監督体制の強化などの対策を講じております。
これにより、皆様の取引体験をこれまで以上に安定かつ安全なものにしてまいります。
また、本日21:00以降は、皆さんと一緒に実際のトレードを行い、今回の600ドルの体験資金を活用しながら、暗号資産市場の特徴や値動きを体感していただく予定です。
同時に、皆さんに少しでも利益を出していただけるようサポートしていきます。
そのためにも、取引を始める前に、「どのように注文を出すのか」「ポジションが含み益になったときに、どのように決済（クローズ）すればよいのか」といった基本的な取引機能をきちんと理解しておく必要があります。
これらのポイントについては、私が一つひとつ順を追って分かりやすく解説していきます。
昨晩の取引アプリの機能説明で、一通りの操作手順にはだいぶ慣れてきたと思います。
そこで、ここからは実際にビットコインの相場を一緒に取引していきます。
図3を見てください。
まずご自身が発注できる「上限」を確認します。
例えば、発注可能な最大数量が10,000枚と表示されている場合、実際に注文を入れるときは最大でも1,000枚までに抑え、ポジションサイズを総資金の10％以内にコントロールします。
皆さんが600ドルの体験資金を受け取った状態では、発注可能な最大数量は60枚になりますので、これからの取引では最大でも6枚までしかポジションを持たないようにしてください。
ただし、取引を始めたばかりで、まだ操作に不慣れな段階では、まず3枚から発注することをおすすめします。
図1の画面で取引ペア「BTC/USDT」を選択し、図2の箇所で「ロング」にするのか「ショート」にするのかを選びます。
図3の画面では、利用可能な合計数量を確認できますので、図4の数量入力欄に「3」と入力し、最後に図5のボタンをタップして注文を確定します。
今夜はまず総資金の約5％にあたるポジションサイズで運用していきます。
これから皆さんには10分ほど時間を取りますので、まずは以上の手順を実際に画面で操作しながら確認してみてください。
その間に私の方で相場分析を進め、10分後に具体的なエントリー指示をグループ内でお伝えします。
重要なお知らせ
BTC/USDTを現在の価格でロングします。
数量の入力欄に（3）枚と入力し、その後に画面の（ロング）と表示された緑のボタンをタップしてください。
詳しくは、下の図のマークをご確認ください。
確認ボタンをクリックすると、注文はすでに成立していますので、同じ注文を重ねて出さないように注意してください。
発注可能な総数量を確認し、もし60枚から57枚になれば、注文は正常に成立したという意味です。
数量に変化がない場合は、もう一度ボタンをクリックして発注してください。
発注が完了したら、画面左側の［ポジション］をタップすると、自分の保有ポジションが表示されます（下図参照）
皆さんは、私からの次の取引指示を待っていただくだけで大丈夫です。
今はまだクリックしないでください。
私が利確のタイミングをお伝えしてから、図でマークしているところをクリックしてください。
これは現在私の保有しているポジションです。
決済する時は、画面下部の緑のボタン「一括決済」をタップしてください。
その後「確認」を選択すれば、この1回の取引は完了となります。
もう一度お伝えしますが、今は絶対に押さないでください。
後ほど私から合図を出しますので、その時に手順どおりに決済を行ってください。
重要なお知らせ
現在の価格で全ポジションを決済してください。
注文の下にある「一括決済」をタップし、その後「確認」を押してください。
今回の取引に参加された皆さん、おめでとうございます。
初回のトレードで9.89USDT（約1543円）の利益を獲得できました。
今夜の取引に参加できなかったメンバーは、アシスタントまでご連絡ください。
皆さんそれぞれ取引に参加できる時間が異なり、また実際に取引に適した相場も常にあるわけではありませんので、その点を考慮し、個別に取引指示をお出しします。
私としても、できる限り全てのメンバーをフォローし、取引の流れに慣れていただくと同時に、暗号資産市場についてもしっかり理解していただけるよう努めていきます。
それでは、今夜の取引はここまでとします。
明日も引き続き、皆さんを暗号資産の取引にお連れします。
最後にもう一度お伝えしますが、取引所が異なれば、先物価格には差が生じます。
これは先物取引にプレミアが存在するためです。
そのため、私の取引指示を参考にしつつ他の取引所で取引を行った結果、損失が発生した場合であっても、その損失について私は一切の責任を負いません。
明日の取引は、なかなか良い収益が期待できそうです。
なのでまだ口座を開設していないメンバーは、早めに手続きを進めてください。
開設が完了したら、できるだけ早くカスタマーサポートに連絡し、600ドル分の体験資金を受け取ってください。
そして、明日の私の取引指示に従ってエントリーし、利益を狙っていきましょう。
操作面で少しでも分からない点があれば、すぐにアシスタントに相談してください。
今夜の懸賞クイズ
1、日本はいつ世界で初めてステーブルコイン関連の法案を施行した国になりましたか？
2、（ロング）／（ショート）はそれぞれどのような意味を表していますか？