2025年12月18日







皆さん、こんばんは。

水野修矢です。

日経平均は本日、49,058.31円で寄り付き、前営業日比453.97円安となりました。

主に米国株やハイテク株安の影響を受け、取引開始直後は売りが先行しました。

一時は安値の48,643.78円まで下落しましたが、その後、円安進行が支えとなり小幅に買い戻されました。しかし午後は再び軟調な動きとなりました。

円安を背景に買いが入ったことで終日もみ合いが続きましたが、引けにかけて売り注文が大量に出ました。

終値は前日比510.78円安の49,001.50円となり、下落幅1.03％となりました。売りが優勢だったことがうかがえます。


本日の日経平均の下落は私の予測通りの展開となりました。

日銀の利上げ観測を背景に、機関投資家は既に売りを出し始めており、最近では場中で株価が急騰するたびに、機関投資家が売り抜けるタイミングとなっている様子が見て取れます。

したがって、今後日本株がさらに売り圧力に晒されることとなり、株式市場におけるリスクも高まっていきます。

特に2026年に向けて、日本株全体が非常に大きなリスクに直面することになりますが、このリスクについては以前から説明したように、主に日米の金融政策と日銀の利上げによる売り圧力によるものです。

日本株はすでに3年連続で上昇してきたものの、円高に伴い上昇サイクルは終わりを迎え、徐々に下落局面へ移行していきます。

したがって、ほとんどの機関投資家や海外資金は高値で売り抜ける動きを加速させています。

そのため、ここでの事前のポジション縮小と、日本株市場に迫る大幅下落への備えが必要です。

明日、日本銀行の金融政策決定会合の結果が発表されますが、市場では日銀が利上げを行うとの見方が一般的です。

しかし本当に注目すべきなのは、今回の利上げの是非ではなく、今後持続的な利上げサイクルに入るかどうかという点にあります。

また、次回の利上げの有無にかかわらず、日銀が金融緩和から引き締めサイクルへと転換していくことは明確になっています。

これに日銀の売却が重なり、現在資金の流れが実質的な変化を起こしつつあり、これは株式市場が下落サイクルに入ったことを意味します。

このため、最近では株式市場での買い意欲がなかなか高まらないことを強く感じており、日経平均が時折反発しても、出来高が追いつかず、資金はむしろ反発するたびに市場から引き揚げられる傾向にあります。

積極的な買い増しが見られないのは、やはりマクロ環境と資金フローのロジックが変わったからです。

このような環境のもと、株式市場に対しては、まず防御的な姿勢を主軸とし、現在皆さんが保有している銘柄は全体的に堅調なパフォーマンスを維持しています。

利益が出ている銘柄については、段階的に利益確定することをお勧めします。

買いに値する時期は、決して今ではありません。

日経平均が明確な下落局面を迎えた終盤、リスクが十分に織り込まれるのを待つ必要があります。

その時点で、ファンダメンタルズの堅実な、中長期的に投資価値のある優良株を選別し、新たなポートフォリオ構築を提案します。

株式市場に関する分析は以上です。

最近、暗号資産の運用において、まずは低リスクを前提に進めています。

低リスクとは、ポジションをしっかりコントロールすることを意味し、価格の短期的な変動リスクに耐えられ、たとえ判断を誤っても大きな損失は回避できます。

取引の方向性さえ正しければ、十分な超過収益を獲得できます。

高い勝率をベースに、大きな利益を最後まで実現できるため、ポジションサイズの管理をしっかりと行う必要があります。

高勝率を維持することで、利益を自然に積み上げられます。

この点についてご理解いただけましたでしょうか。

現在の取引は運任せではなく、厳格なポジション管理とルールに基づいた実行に依存しており、皆さんもこれまでの取引を通じて、毎回の運用での勝率が非常に高いことを実感されているはずです。



今週は「スーパー・データ・ウィーク」であり、重要な経済指標が集中的に発表されるため、暗号資産のボラティリティも明らかに拡大しています。

変動が大きければ大きいほどチャンスも増えますが、肝心なのはそのチャンスを掴めるかどうかです。

昨晩も非常に素晴らしい実績を上げ、再び41.09％の収益を獲得しました。

運用資産の10％を充てた計算では、総資金に対して約4.1％の資金増加に相当します。

一昨日の晩に達成した30.8%の利益と合わせると、現時点で総資金に対して累計34.9％の利益を達成しており、今週の目標である50%まであと一歩です。

昨晩のビットコイン取引では、指示通り素早く決済できたメンバーは、概ね50％以上の利益を上げたはずですが、反応が少し遅れたメンバーは、利益が少なめで取引を終えました。

相場の構造から見れば、もう一時間ポジションを保有し続けていれば、確かに300％以上の利益を狙えそうでしたが、早めの決済を指示したのは、相場が終わったからではなく、夜も遅くなったため皆さんに休んでもらいたかったからです。

私が出す指示をしっかり実行しさえすれば、リスクをコントロールしながら今週の目標である50％の利益を達成できます。

相場はすでにチャンスを与えてくれており、今すべきことは、そのチャンスを確実に掴み取ることだけです。



今夜、もう一つの重要経済指標である米11月消費者物価指数（CPI）が発表されます。

CPIと非農業部門雇用者数はほぼ同じレベルの重要さを備え、どれもFRBが金融政策を決定する際の核心的な参考指標です。

同時に、投資家が米国経済の運営状況やインフレ傾向を判断するための鍵になります。

注意すべき点として、米労働省は「10月のCPIデータが欠落しているため、今回の11月CPI報告はインフレ状況の一部しか反映できず、総合CPIとコアCPIの連続的な月次比較は不可能だ」と指摘しています。

政府閉鎖による重要データの欠落により、今回のCPIデータがもたらす変動が激しくなる可能性があり、市場の解釈も難しくなる見込みです。

現在の市場予想では、11月CPI前年比は3.1％、コアCPI前年比は3.0％と見込まれており、今回のデータはインフレ動向およびFRBの今後の利下げペースに対する市場の判断を直接左右するものになります。

実際の発表値が予想値と大きく乖離した場合、ドルと暗号資産市場の両方において大幅な変動が生じる可能性があります。

したがって、今夜のデータはドルと株式市場の方向性を決める重要なポイントであり、暗号資産市場の動向にも影響を及ぼします。

今回のCPIデータの結果は、市場にかなり大きな影響を与えると予想されます。

また、投資家はFRBがこれからも利下げを継続するか否かに強い関心を寄せており、CPIデータが予想を上回った場合、インフレが十分に抑制されていないことを意味し、FRBは利下げを一時停止する可能性があります。

しかし、CPIデータが予想を下回った場合、FRBはこれまで議論されてきた利下げ見通しを変更し、来年1月の金融政策会合で利下げを発表する可能性があります。

今回のCPIデータはビットコインに3000ドル以上の変動をもたらすと予想されます。

ビットコイン相場が900ドル変動すれば資金は倍増し、3000ドルの変動なら資金は3倍になると、以前も計算しました。

まずは3000ドルの変動を想定せず、2000ドルの変動で計算すれば、今回の取引を確実に捉えれば、資金が2倍になるのは全く問題ありません。

CPIデータは月に1度しか発表されず、非常に貴重な取引チャンスとみなされており、この倍増のチャンスを逃したら、かなり惜しいことになるでしょう。

だからCPIデータの発表を控え、全員が事前に準備を整えておくべきです。

今回のCPIデータは投資家から高い注目を集めており、市場の変動幅は先週の新規失業保険申請件数を上回る可能性もあります。

もちろん、このような取引に参加するには条件があり、先週と同様、資金は最低でも3000万円が必要です。これは小口資金のメンバーの資金安全性を考慮した判断となります。

資金が少ないということは証拠金が少なく、先物取引自体が証拠金取引ですので、証拠金が少なければリスクは非常に大きくなります。

つまり資金が大きければ大きいほどリスクは低くなっていきます。

グループ内のメンバーに資金の損失を出してほしくないので、小口資金のメンバーをボラティリティの高い相場に巻き込むことは避けたいと考えています。

データ発表時の相場に参加したい場合は、口座に十分な資金を確保しておくべきです。

今夜はCPIに加え、新規失業保険申請件数も発表されます。

前回は23.6万件、今回は22.4万件が予想されており、市場では減少が見込まれています。

新規失業保険申請件数が減少すれば、失業者数の減少を通じて失業率の低下につながり、雇用環境の改善を意味します。

雇用市場の改善は、FRBによる来年の利下げ観測にも影響を与え、その結果としてドル高要因となり、暗号資産市場にもボラティリティをもたらす可能性があります。

一般に、ドルと暗号資産の間には逆相関の関係があります。

もちろん、今夜の主役はあくまでCPIであり、その影響力は新規失業保険申請件数よりも大きいものの、いずれの指標も米国株式市場へ波及していく点には注意が必要です。

そのため、今夜の取引における注目ポイントは、引き続き暗号資産のビットコインとなります。

大きな値動きが発生する可能性があるからです。

忘れてはならないのは、いわゆる「データ相場」は方向性を当てにいくものではないという点です。

ポジション管理を徹底し、価格変動の中から構造的な取引チャンスを見極めることこそが重要になります。

では、今夜の講義はここまでとします。

今週は「スーパー・データ・ウィーク」ということで、金融市場への影響が非常に大きくなる見込みです。

それに伴い、暗号資産市場のボラティリティも明らかに拡大し、同時に短期トレードのチャンスも大幅に増えることになります。

皆さんも今後のトレードにおいて、こうしたチャンスをしっかりと捉え、取引ルールを徹底して守るようにしてください。

なお、今週のデータ相場に関する取引指示については、グループ内で一斉配信せず、個別にご連絡させていただきます。

これは皆さんの資金の安全を考慮した上での判断ですので、ご理解ください。

また、入出金に関して何かお困りのことがございましたら、カスタマーサポートのLINEまでお気軽にご連絡ください。